一、中国公路货运的规模与车队构成 1. 整体规模数据 - 我国营运货车达 1389 万台，公路货运从业人员 2138 万，重卡平均月公里数仅为发达国家的 25% - 50%。有 3000 万卡车司机承担着 75%的货运物流。 2. 车队类型与数量 - 按规模和区域划分，有个体司机、地域性微小车队（2 - 10 台）、地域性中级车队（10 - 50 台）、地域性大型车队（20 - 201 台）、全国性大车队（200 - 1000 台）、超级车队（1000 + 台）等六大类型。其中挂靠公司以及单体个体司机的车辆合计为 550 万台，占整体 72.4%，个体司机是运力市场最大群体。车辆规模在 2 - 10 台的地域性微小车队有 27.4 万家；11 - 50 台的地域性中级车队有 3.9 万家，2 - 50 台之间的车队共 31.3 万家，车辆合计 116 万台，整体占比 18.3%。零担专线物流在车队组成中占据重要地位，全国物流公司 280 万家，80%是专线公司，约占 95%的零担物流市场。车辆规模在 50 - 200 台的地域性大型车队有 2200 多家；200 - 1000 台的全国性大车队有 1060 家；1000 + 台的超级车队有 200 多家，车队规模在 50 台车以上的车队共有 3500 多家，共持有 75 万台，占总数 9.3%。 二、公路货运难以规模化的原因 1. 司机结构与挂靠现象 - 中国约 90%以上卡车司机被认为是个体户，但实际上大部分背后有公司，只是挂靠关系，公司不管理司机。因 2004 年交通主管部门规定运输车辆需持《道路运输许可证》，个体司机基本选择挂靠有资质公司。由于统计口径不同，除单台车个体司机外，三五台车的车队也常被算成散户，虽散户比例无统一说法，但可确定其为市场主力。 2. 供需两端因素 - 供给端：公路货运门槛低，买车多贷款，物流行业红火时大量个体户涌入。需求端：中小企业对运费敏感，无公司约束的个体户可自行定价且无需承担管理和社保费用，使得散户占大头的行业格局愈发稳固。 三、公路货运的行业弊端 1. 运费与司机收入 - 长期低价竞争致货运市场运费偏低，如广东到武汉货运运费相比 2012 年大幅下降，即使物价上涨，现在运费仍不及十年前。2019 年个体卡车司机平均月收入 2.44 万元，而燃油费、通行费等支出 1.55 万元，还需承担车辆折旧、人工成本等。 2. 行业秩序与司机权益 - 道路货运行业开放早、市场化程度高，行政执法不规范现象多，司机权益维护亟待加强。行业呈现“小散乱”局面，存在普通运力过剩、经营业户负担重、司机生产生活条件差等问题。 四、公路货运的机遇 1. 政策导向 - 2021 年《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标刚要》发布，强调强化流通体系支撑作用，建设现代物流体系。2022 年《“十四五”现代流通体系建设规划》、《加快建设全国统一大市场的意见》陆续出台，明确现代流通网络发展方向并给予具体指引。 2. 市场趋势 - 受价格战和疫情影响，部分中小物流公司和跨界企业被整合或退出，物流行业集中度提高，头部企业收购合并加速这一进程。中国已成世界最大公路运输市场，2020 年公路物流行业市场规模超 6.2 万亿元，运输量约 343 亿吨，占国内货物运输总量 72.45%。 五、公路货运的细分市场 1. 同城物流 - 即本地配送，又称城市“轻物流”，包括餐饮外卖（如美团外卖、饿了么）、生鲜宅配（如每日优鲜、叮咚买菜）、同城零售（如达达）、跑腿代办（如闪送、顺丰同城）、同城货运（如货拉拉、滴滴货运、快狗打车）等类别。 2. 快递物流 - 货物重量一般在 30kg 以内，货单价 7 - 15 元，在途时间 1 - 3 天，主要服务电商客户、商务文件及个人客户，电商件数量占比超 80%，代表公司有顺丰、京东、三通一达等。 3. 零担物流 - 货物重量 30 - 3000kg，货单价 100 元以上，在途时间一般 5 天以内，通过配载拼车运送不足一车的货物，到达后分发给客户，根据重量分大票零担和小票零担，代表公司有德邦、安能等。 4. 整车物流 - 货物重量一般在 3 吨以上，货单价超 5000 元，在途时间 3 - 5 天，以门到门运输为主，货物种类分散，包括农产品、工业产成品等，代表公司有安吉物流、中外运等。整体细分市场规模为整车＞零担＞同城＞快递。 六、公路货运的产业链角色分工 1. 货运经营者分类 - 货主：拥有货源的生产制造或快递快运企业，如上海宝钢、京东等，通过自有或外协车队运输。 - 贸易商：承接上游货源，用自有或外协车辆完成运输交付，如煤炭/钢材/水泥贸易商。 - 各规模车队：以提供运输服务为主，如中卡物流、乌海顺通物流等。 - 合同物流公司：即第三方物流，提供完整供应链解决方案，包括运输、仓储等。 - 网络货运平台：即第四方物流，如满帮、福佑卡车、货拉拉等，调集和管理资源、能力和技术。 七、公路货运面临的风险 1. 客户管理风险 - 物流企业多 To B，B 端客户有账期。需关注重点客户业务动态及行业系统性风险，及时调整优化客户结构。 2. 现金流风险 - 疫情下拓展新业务要预估最坏情况，留足安全边界，保持充足现金流。 3. 长期性行业变化风险 - 若疫情或其他“黑天鹅”事件对所服务行业模式、流程有颠覆性改变，物流企业需提前应对，否则可能被淘汰。
